Осциляторы
Индикатор
Momentum
Каждое значение
вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной
интервал:
M = P1 - P0,
где
P1 - цена закрытия текущего дня,
P0 - цена закрытия заданное количество дней назад.
Более чувствительны
к движению цены линии с меньшим порядком.
Индекс торгового
канала (Commodity Channel Index - CCI)
Нормализует
график Momentum, деля его значение на наибольшую достигнутую амплитуду:
CCI = [ X - SMA(X, n) ] / [0,015 х
dX], где
X = [ Close
+ High + Low ] / 3,
Close - цена
закрытия,
High и Low -
max и min цена за анализируемый период,
dX = Sum
[ Xi - SMA(X, n) ] / n,
n - длина периода,
Xi - значение
цены в момент времени i,
SMA(X, n) -
скользящая средняя за период n.
Рекомендуется
n = 8.
Норма изменения
(Rate of Change - ROC)
В отличие от
Momentum значения вычисляются не как разница, а как частное от деления
цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего периода.
Индекс относительной
силы (RSI)
Разработан Дж.
Уиллером Мл. В 1978 году, в настоящее время является одним из самых популярных
осцилляторов.
RSI = 100 - [ 100 / ( 1 +
RS) ], где
RS = AUx
/ ADx,
x - количество
дней в периоде анализа (порядок RSI), рекомендуется 8,
AUx - сумма положительных
изменений цены за период,
ADx - сумма отрицательных
изменений цены за период.
Рекомендуемый
порядок - 8 (на любых временных периодах). Хотя автор использовал
в своих расчетах порядок 14, т.к. основное применение его видел на дневных
графиках.
Стохастические
линии
Цель стохастика
- идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением
цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.
В основе метода
наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия
имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают
расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о
готовности тенденции к повороту.
Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.
Существуют три
стохастические линии: %K, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены
закрытия относительно выбранного временного периода.
%K = 100 [ ( C1 - L5 ) / (H5 - L5) ], где
C1 - текущая
цена закрытия,
L5 и H5 - самый
низкий и самый высокий уровни за последние 5 дней.
%D = 100 CL3 / HL3, где
CL3 - трехдневная
сумма ( C1 - L5 ),
HL3 - трехдневная
сумма (H5 - L5).
%R - модифицированная формула для %K.
Особенности
анализа стохастиков:
-
пересечение %K и %D может являться хорошим сигналом для сделки
-
два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал
был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более
сильного, движения цены
-
сигналы из зон перекупленности (перепроданности):
для %K и %D - 70-80 (30-20), для %R - 90 (10)
-
быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх - покупка
-
быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа
-
направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда
-
линии разнонаправлены - непонятная ситуация
Средние
по RSI
Для их анализа
используются те же методы, что и при анализе средних по графику цены.
Преимущество - в ограниченности колебаний RSI и появлении возможностей
опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами от средних
по графику цен.
RSI и Momentum
по средней
Применяются
на очень коротких временных промежутках (не более часа). Причина построения
таких осцилляторов - устранение случайных колебаний цен, наиболее сильно
влияющих на расчет осцилляторов на коротких промежутках времени.
Осциллятор
(Oscillator - OSC)
OSC = SMA ( P, m ) - SMA ( P, n ), где
SMA ( P, m ),
SMA ( P, n ) - скользящие средние, m > n.
-
выявляет движения цен с заданным периодом
-
с одной стороны, устраняет все краткосрочные колебания цен, а, с другой
стороны - удаляет долгосрочные тенденции
Пример.
Если мы желаем
торговать на часовых колебаниях цен, то выбираем в качестве короткого периода
один час, а в качестве длинного, например, интервал времени в один день.
Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем информацию о том среднем
уровне, который отличал один день от другого. Большие положительные значения
индикатора OSC означают завышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции,
и дают сигнал к покупке. И наоборот, большие отрицательные значения индикатора
дают сигнал к продаже.
Классический
сигнал: бычье расхождение (медвежье схождение). При этом на явном подтвержденном
бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом
на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении
динамики тренда, находящегося ниже ноля). И наоборот для медвежьего рынка.
Сигналы против
тренда - разворот индикатора из зон перекупленности и перепроданности.
Индекс силы
(Force Index Short Term - FI)
FI = VolumeToday x
(CloseToday - CloseYesterday) / CloseYesterday, где
VolumeToday
- объем заключенных сегодня сделок,
CloseToday и
CloseYesterday - цена закрытия сегодня и вчера.
Для короткой
игры лучше использовать усредненный FI с порядком 2, для длинной - с порядком
13.
Основные
сигналы - направление движения и соотношение min и max значений. Направление
движения показывает направление совершения сделок, а соотношение максимумов
и минимумов - силу действующего тренда.
Характерные
сигналы: схождение/расхождение.
Индекс
денежного потока (Money Flow Index - MFI)
MFI = 100 - [ 100 / (1 + MF) ], где
MF - отношение
суммарного оборота за периоды роста цен к суммарному обороту за дни падения
цен.
Правила анализа
осцилляторов
|
Сигнал
|
Действия трейдера
|
Подтверждения
|
Значения, следующие
за max осциллятора
за min осциллятора |
Предупреждение к сделке
Вниз
Вверх |
не менее двух
|
Пересечение с заданной границей значений
верхней
нижней |
Самое время для сделки
Продажи
Покупки
|
хотя бы одно
|
Пересечение с серединой |
Можно опоздать |
не менее двух
|
-
на бычьем рынке границы значений необходимо поднимать, а на медвежьем -
опускать
-
хорошие результаты анализ осцилляторов дает на флэтовом рынке
-
если при сильном тренде вверх осциллятор будет показывать вниз, а цена
не пойдет в указанном направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция
вверх, при сильном тренде вниз - наоборот
-
при смене тренда осциллятор может и сильно обмануть, и первым предупредить
Взаимодействие
осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках цена сверху, а
осциллятор снизу)
Медвежье схождение
|
|
|
|
|
средний сигнал
|
слабый сигнал
|
средний сигнал
|
Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно понижение
цены;
если - к середине значений, то возможна стабилизация курса.
|
Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда. |
Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно усиление
тренда;
если - к нижней, то скорее произойдет повышение;
если - к середине, то равновероятно и падение, и стабилизация цены. |
Бычье расхождение
|
|
|
|
|
средний сигнал
|
сильный сигнал
|
средний сигнал
|
Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно
повышение цены;
если - к середине значений, то скорее понижение курса. |
Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда |
Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно усиление
тренда;
если - к верхней, то возможна стабилизация курса;
если - к середине, то равновероятны и рост, и стабилизация цены. |
Параллельность
|
|
|
|
|
средний сигнал
|
средний сигнал
|
средний сигнал
|
Сильный тренд вверх |
Ожидаем изменения тренда |
Сильный тренд вниз |
Заключительные
замечания
При работе на
сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью,
при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении
тренда.
Если тренд повышательный,
то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности,
если наоборот, то в зоне перепроданности.
Назад
Содержание
Вперед
|