Анализ объема

          Основные правила:

• Понижение объема - уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен

• Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены

• Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены

• Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда

Анализ индикаторов, использующих показатели объема

          Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - OBV)
          Итоговому значению дневного объема присваивается положительный знак, если цена закрытия выше предыдущей, и отрицательный, если она ниже предыдущей. Непрерывный совокупный показатель изменяется путем прибавления или вычитания ежедневного объема в зависимости от направления динамики цен закрытия.
          При интерпретации индикатора важно само направление кривой, а не конкретные показатели.
          Если кривая объема перестает двигаться в том же направлении, что и цены, происходит расхождение, указывающее на возможный перелом тенденции.
          Для анализа кривой OBV применимы как трендовые, так и осцилляторные методы анализа.

          Индикатор аккумуляции объема (Volume Accumulation - VA)

          VA = {[ (C - L) - (H - C) ] / (H - L) } x V+VA_-1, где 
          C - цена закрытия,
          L и H - min и max цена,
          V - объем.

          Общий дневной объем принимает положительное значение только в том случае, когда цена закрытия равна максимальной цене дня, и, наоборот, когда цена закрытия совпадает с минимальной, весь дневной объем получает знак минус.

          Сигналы:

• однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде - подтверждение тренда

• бычье расхождение и медвежье схождение - опровержение тренда

          Индекс VA

          IVA = (VA₀+VA_-1+...+VA_-n+1 / (V₀+...V_-n+1), т.е. равен сумме значений индикатора VA за n дней, деленной на сумму объемов за n дней.

          Сигналы:

• индекс больше нуля и растет - бычий рынок (покупка)

• индекс меньше нуля и снижается - медвежий рынок  (продажа)

          Осциллятор Чайкина.

          СНО=МА(VA,m)-MA(VA,n), где
          m - больший порядок средней;
          n - меньший порядок средней.
          Анализ аналогичен анализу MACD.

          Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution - A/D)

          A/D = [ (C - O) / (H - L) ] x V+A/D_-1,  где 
          C и O - цена закрытия и открытия,
          L и H - min и max цена,
          V - объем.

          Смысл и анализ индикатора аналогичен предыдущим.

          Тренд цены-объема (Volume Price Trend - VPT)

          VPT = VPT_-1 + Volume x (P - P_-1) / P_-1,   где 
          VPT_-1 - предыдущее значение индикатора,
          Volume - объем, количество изменений,
          P - текущая цена,
          P_-1 - предыдущее значение цены.
          Индикатор должен учитывать не только направление изменения цены, но и величину этого изменения.

          Сигналы:

• большое положительное значение - перекупленность рынка

• большое отрицательное значение - перепроданнность рынка

          Границы перепроданности/перекупленности подбираются аналитиком самостоятельно.

Назад     Содержание      Вперед